2025-01-25

　　自2024年12月以来，短短一个半月间，多家券商因衍生品业务违规操作纷纷收到监管罚单。这些罚单无一例外指向了投资者适当性管理不当的问题，也为券商的衍生品业务敲响了警钟。 根据《中华人民共和国期货和衍生品法》第31条明确规定，金融机构在开展衍生品交易业务时，必须严格履行交易者适当性管理义务。投资者适当性管理，简而言之，就是金融机构要根据投资者的风险承受能力、投资目标、财务状况以及衍生品的风险等级，将...